a.         Investment        decision        has        been        taken        by        Arun.        Investment        decision        seeks        a. Investment decision has been taken by Arun. Investment decision seeks to
determine        determine as        to        how        the        firm's        funds        to how the firm's funds are        invested        in        different        assets.        It        in different assets. It helps        to
evaluate        new        investment        proposals        and        proposals and select        the        best        option        on        the        basis        best option on the basis of
associated        risk        and        return.        associated risk and return. Investment        decision        can        be        long        term        or        long term or short-term.        A
long-term        investment        decision        A long-term investment decision is        also        called        also called a        Capital        Budgeting        Capital Budgeting decision.        For
For example,        a        a social        or        or charitable        project        is        often        not        approved        project is often not approved based        on        rate        on rate of
return,        but        more        on        the        desire        of        a        business        to        return, but more on the desire of a business to foster        goodwill        and        contribute        back
to        its        back to its community.
b.         Working        capital,        also        called        net        working        capital,        is        Working capital, also called net working capital, is a        liquidity        ratio        ratio that        measures        a
company’s        ability        to        pay        measures a company’s ability to pay off        its        its current liabilities with its current        liabilities        with        its        current        assets.        Working
capital        is        calculated        assets. Working capital is calculated by        subtracting        current        liabilities        liabilities from        current        assets.        The
assets. The three        factors        mentioned        mentioned in        the        paragraph        which        are        paragraph which are likely        to        reduce        the        working
capital        working capital requirements        of        his        business        business are        as        as follows:
i.           Availability        of        raw        material:        material: As        there        there is        easy        availability        of        easy availability of Sandalwood        which
which is        used        used as        the        base        material        base material for        production,        production, the        working        capital        requirements
requirements of        his        business        business will        be        less        as        there        is        no        need        as there is no need to        stock        stock the        raw        materials.
ii.         Production        cycle:        The         Production cycle: The production        cycle        is        shorter        and        less        time        is        required        cycle is shorter and less time is required to
manufacture        incense        sticks.         Thus,        the        working        capital        requirements        the working capital requirements of        his
business        business will        below.
iii.         Credit        availed:         Credit availed: Due        to        the        fact        that        the        suppliers        to the fact that the suppliers of        other        types        of        raw        other types of raw material
needed        for        production        follow        needed for production follow a        liberal        liberal credit        policy,        the        business        can        policy, the business can be
operated        operated on        minimum        working        capital.
minimum working capital..